Benannt nach dem Nobelpreisträger William Sharpe. Entspricht der Überschussrendite eines Fonds oder Portfolios im Vergleich zum risikolosen Zinssatz im Verhältnis zum eingegangenen Risiko, ausgedrückt durch die Standardabweichung. Erlaubt den Vergleich von verschiedenen Anlagen, allerdings nur im Falle einer positiven Überschussrendite.